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开曼注册公司好处?为什么李嘉诚阿里巴巴等在开曼注册公司?

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导语

开曼注册公司好处?为什么李嘉诚阿里巴巴等在开曼注册公司?

此前香港首富李嘉诚的“世纪重组”震惊了市场,开曼公司因此成为热搜词。其实,百度、阿里巴巴、可口可乐等大型公司也选择落户开曼。开曼公司究竟具有怎样的魅力让知名企业趋之若鹜?本文将为您一一解析。

李嘉诚迁册开曼,引各界猜测

1月9日,香港首富李嘉诚宣布了震惊市场的重大重组方案:合并长实和和黄两家企业,并成立两家新的公司长江和记实业(长和)和长江实业地产(长地)。其中,长地将接管所有原集团地产项目,而把非地产项目并入长和。新成立的两家公司都将注册地由香港改为了开曼群岛。

继6月初完成“世纪重组”后,香港首富李嘉诚旗下的长和系内又有公司进行合并。9月8日下午,长和、长江基建及电能实业联合发布公告,拟将长江基建及电能实业合并,合并后,电能实业将会退市。这意味着李嘉诚名下上市公司注册地全部外迁。

李嘉诚表示,公司重组是为了释放被低估的公司资产,在开曼注册是为企业获得更大财务弹性。

李嘉诚的迁册交易还不止这一宗。2014年,李嘉诚宣布将电能实业的香港电灯分拆,后者当年单独上市,成为香港最大IPO之一。香港电灯的注册地同样位于开曼群岛。

李嘉诚迁册开曼
 

对李嘉诚迁册到开曼群岛的猜测

由于李嘉诚新成立的两家公司都将注册地由香港改为了开曼群岛,开曼群岛素有“避税天堂”之称, 部分媒体所质疑迁册开曼是否利于避税,是否有资金撤离之嫌。
但是,对香港企业来说,非香港地区产生的利润原则上不需要在香港纳税,因此一个香港的上市公司迁册到开曼群岛,避税功能是很有限的。
就李嘉诚的长和系而言,从2010年开始,海外并购投资的趋势不断加强,以欧洲为重点投资对象在基建、电讯、能源等各个板块全面开花,将公司迁册至开曼群岛将有助于进一步拓展海外并购项目。

长实、和黄管理层表示,新公司选择在开曼群岛注册主要是出于重组的技术性考虑。由于此次重组交易额巨大,涉及分派新公司长地的实物股票,而根据香港有关法规,这对于在香港注册的公司是不被允许的。

另外,香港注册成立的公司,可分派的股息及股份须受制于可分派的盈利储备,而香港公司条例规定,旗下控股公司的盈利、财务投资出售盈利都不列入盈利储备,令财务弹性受阻,相反,开曼群岛注册及成立的公司不受此限。

还有哪些知名企业也在开曼注册?

美国公司尤其是开曼群岛上的常客。可口可乐、宝洁、英特尔、甲骨文等大型公司都在开曼注册了子公司,并通过一系列复杂的财务路径,将盈利转移到这些子公司,从而规避高达35%的美国公司所得税。

还有那些赴海外上市的中国企业,开曼群岛也是一个重要的“落户地”。从地产界的碧桂园、世茂地产 ,到体育品牌李宁、安踏、特步,再到阿里巴巴、百度、腾讯、奇虎360等互联网巨头,许多国人耳熟能详的公司,都是开曼群岛的注册企业。

为什么选择开曼?注册开曼公司有哪些优势?

哪些知名企业在开曼注册

开曼群岛(Cayman Islands)是英国在西印度群岛的一块海外属地,由大开曼、小开曼和开曼布拉克3个岛屿组成。开曼群岛是为世人熟知的潜水胜地,也是世界第四大离岸金融中心。

“巨头”聚集的避税天堂
在开曼注册公司,也就是俗称的离岸公司,意味着你不需要在注册地进行实质业务,而当地政府对这类公司没有个人所得税、公司所得税、资本利得税、不动产税等税收,只收取少量的年度管理费。开曼也与主要经济大国签署了避免双重征税条约,可以避免双重征税。

信息保密规定严格,有利于企业保持商业运行秘密
在开曼,对在本地注册的国际商业公司都实行有利于保密的规定。其中包括无需出示经过审计的帐目报表或每年审计、允许发行不记名股票、不必拥有在本地活动记录、不必向公司登记负责人透露董事名字、不必登记股东信息等等规定。宽松的法律环境以及对公司业务的高度保密,使离岸公司自身安全具备充分保障,极大减少了各种风险因素。当地法院甚至屡次阻止银行向外国法院、政府提供客户资料,给企业及其实际控制人提供了良好的隐蔽条件。年检报告中无须披露公司董事和成员信息。2001年4月,开曼政府颁布了新规定,要求所有公司向注册代理披露公司主要负责人、成员、受益人和授权人的信息。这个规定适用所有新公司,已注册的公司必须在一定期限内提供有关信息。有关信息被视为商业机密,受《保密关系维护法》管辖。因此任何人如果披露该信息或试图获取该信息或通过非法途径获取了该信息,将触犯刑律。

规避外汇管制,便于资本运作
因为开曼无外汇限制以及税收中立的法规,能够让企业的国际交易中的资金流动更为灵活,十分合适那些希望扩大股东基数,或是准备国际并购的企业在此注册。

海外上市融资的常用工具
以开曼群岛作为公司注册地在对冲基金、国际投行中都已成为常见金融工具。近几年为中国所熟知则是因为中国对互联网,教育以及传媒等领域的外资引进限制,而引发此类中国企业一旦需要引入外资或海外上市就需要通过VIE股权结构完成,即通过在开曼群岛注册境外公司,对境内公司进行100%股权收购,然后将开曼公司提交香港或是美国上市来完成境内公司海外融资的目的。

利于控股优化,风险管控
除了政策支持,开曼群岛在金融服务法庭、律师、会计师等基础设施上也颇具优势。世界知名的律所包括Maples and Calder, Walkers Global都在开曼设有专门的办公室,也会专门面向香港的业务组,专门帮助香港和内地公司制定离岸公司策略。出现交易纠纷时,金融服务法庭中会有曾经在私营板块经验丰富的律师来担当法官,以保证大规模海外并购交易顺利进行。

开曼公司是中资企业的海外曲线上市策略

哪些知名企业在开曼注册

很多国内企业通过成立开曼公司,实现了海外曲线上市,以无锡地区企业海外间接上市为例:“中国稀土”,上市时名称为“宜兴新威”,系1999年7月在开曼群岛注册的一家公司,它以红筹方式在香港联交所主板上市。“中国稀土”涉及的境内权益主要是宜兴的“新威集团”。上市前,“中国稀土”通过复杂的资产重组和业务重组,不仅理清了公司的产权关系,建立起较完善的现代企业制度,而且为日后的发展打下了基础;此外还有注册于开曼群岛的TCL国际(1070,HK)等等。

根据《2003年度中国对外直接投资统计公报》资料显示,2003年中国对外直接投资净额流向的国家(地区)中,开曼以8.07亿美元位居第二,仅次于香港。而在一次针对香港上市公司的统计中发现,截至2004年年底,香港股市上市公司合计1096家,其中在开曼群岛注册者为276家,约占香港上市公司总数的27.1%。

为什么这么多赴海外上市的企业对开曼群岛趋之若骛呢?这是因为长期以来,中国政府对中资企业直接海外上市及其上市募集资金运用的要求非常严格,大大提高了内地企业赴海外上市的难度。因此,采取海外曲线上市策略,即境内企业的股东在境外注册公司,由境外公司通过收购、股权置换等方式取得境内资产的控制权,然后将境外公司拿到境外交易所上市,其实质是境内企业的股东上市。

从上市的角度来说,间接上市的好处是成本较低、上市程式透明、花费的时间较短、可以避开国内复杂的审批程式。

从企业的角度来说,间接上市的实际上是一家境外企业,所以境内企业不必改组为股份有限公司、上市公司股份可以全流通、企业再融资能力强、增发新股不受限制、能够实行期权激励机制、有利于引进战略投资者与风险基金等。

结语

李嘉诚迁册开曼引来众多猜测,但这些猜测都表明了开曼公司的优势,这也是开曼公司受众多知名企业的青睐的原因。利用好开曼高度的保密性、减免税务负担、无外汇管制等特点,可以协助公司的营运更上一层楼,获得更好的发展。